Дмитрий
Доброго времени суток.
Сегодня будет небольшое лирическое отступление от технических параметров опционов.
Почему же всё-таки опционы?
Почему не фьючерсы, не акции, что же в них такого интересного?
Дикая волатильность в опционах
Дело в том,что опционны обладают очень интересным свойством, опционная волатильность несравнимая ни с одним финансовым инструментом на рынке. Грубо говоря, если в фьючерс вырос на 10%, это ого-го какое движение, все рады и довольны.
А вот опцион, может вырасти на 100% в течение часа и это АБСОЛЮТНО нормально. Главное понимать какой опцион может выстрелить в космос.
Регулярно случаются ситуации когда опцион сегодня стоит 100 рублей,а через 3 дня он стоит 1000 рублей, то-есть рост в 10 раз.
Но справедливости ради, нужно заметить, что такое движение в опционах высидеть практически невозможно. Потому что когда трейдер видит что его позиция увеличилась на 200-300-500 процентов, он в панике закрывает эту мега-прибыльную позицию и ходит счастливый 2 недели. Человек находится в эйфории от столь удачной сделки.
Бывали ситуации когда покупка опциона уже через час давала 100 процентную прибыль.
В этом случае я просто закрывал позицию и ничего не делал несколько дней.
Позиция была открыта на весь депозит и прибыль по портфелю превышала 100% за 1 час . Хотя потом опцион увеличился ещё в двое, а потом ещё в двое, но это уже были не мои деньги.
Был очень интересный случай на моей памяти.
Опцион по «Si» стоил 1000 рублей, в день когда доллар второй раз стоил 80 рублей.
На утро следующего дня, этот же опцион стоил 3000 рублей.
Позиция была закрыта и было всем счастьеJ. А потом этот опцион он стоил 6000 руб!!!,но как уже было сказано, это были не мои деньги.
Но самый фееричный рост стоимости опциона был мною наблюдаем в 2012 году.
В том году летом, американским облигациям рейтинговые агентства отменили индекс инвестиционной привлекательности «ААА» и снизили до «АА».
На рынке началась паника!!!!
Фонды имеющие право держать только «ААА» стали продавать облигации, и это паника захватила все рынки. Наш рынок был далеко не исключением, и в след за всеми полетел в бездну.
После недели падения, наш фондовый индекс РТС находился на уровне 1600 пунктов.
До экспирация опционов ещё было далеко.
Путы со страйком «1400» стоили 100 рублей, а то и меньше.
Они валялись на полу и никому не были нужны. Я купил пару этих лотерейных билетов, так ради того чтобы посмотреть. Это было в пятницу.
Утром в понедельник, эти же путы стоили 2000 рублей! Мой опцион «put» вырос в 20 раз!!!!!
В панике трясущимися руками, я закрыл эту позицию. Потом случилось следующее эти же путы стали стоить 20000 рублей,да-да,я не ошибся нулями.
Рост в процентах посчитайте сами. Вот что бывает с опционами при хорошей волатильности.
Есть такое выражение в среде трейдеров, «Trend is your friend»
А я говорю, что «Option on the trend, is your best friend».
На этом лирическое отступление закончено.
Если вам понравился пост,ставьте лайки,оставляйте комментарии, подписывайтесь на канал :)
