Дмитрий
Доброго времени суток.
Сегодня мы поговорим о рисках которые присутствуют при работе с опционами.
Информация будет полезна абсолютно всем кто собирается и уже торгует опционы.
Риски в опционной торговле
Риск-менеджмент для работы с опционами- это пожалуй самое важное что может быть из всех элементов вашей торговли.
Почему же это так важно?
Если вы совершили неудачную сделку на фьючерсах, вы имеете возможность спокойно закрыть позицию с убытком 5-10% и отойти от рынка.
В этом случаи,следует подумать что вы сделали не так.
А вот с опционами такой фокус не пройдет.
Спред в стакане, волатильность, и специфическое поведение цены опциона не позволяют нам закрыть позицию с минимальным убытком.
Ваша позиция в опционах после неудачного входа может легко уменьшится в двое через несколько часов, а иногда прямо на ваших глазах.
Такова специфика опционной торговли.
Волатильность существует как и в рост вашего депозита, так и в сторону его уменьшения в равной степени.
И это только при покупке опционов.
Существует ещё такой стиль как – продажа опционов.
В этом случае риски потерь возрастают кратно.
Ваша прибыль ограничена размером премии, которую вы получаете при продаже опциона и она фиксирована. А убыток может быть просто феерический ,если цена базового актива зайдёт за границу вашего опциона.
В этом случаи стоимость этого опциона будет расти космическими темпами! То есть очень быстро.
Цена может увеличиваться в 2, в 3, в 5, в 10 раз и вам будет необходимо закрыть эту позицию, купив опцион на рынке ,по любой, подчеркиваю, любой цене которая существует на данный момент в стакане.
Чтобы застраховать себя от от ухода в минус, биржа замораживает после продажи опционов сумму многократно превышающую полученную в качестве премии до момента экспирации или до момента закрытия позиции.
И это мега неудобно .
Поэтому среди трейдеров существует одна поговорка и звучит она так :
“Нельзя продавать Родину ,родную Мать и опционы”.
Ситуацию с построением сложных синтетических схем хеджирования и всего остального мы не рассматриваем, потому что это материя довольно сложная и требует продвинутого опыта как торговли базовым активом, так и торговли опционами.
Возможно, когда-нибудь, кто-то из вас дорастет до столь экзотических способов торговли опционами.
Пока же мы рассматриваем только покупку опционов: покупку «call`ов» и покупку «put`ов»
Размер позиции не должен превышать 5- 10% от размера вашего портфеля, и вход должен осуществляться по частям, за 2-3 подхода.
Усреднение в опционах крайне нежелательно.
Потому-что если вы ошиблись со входом, и пытаетесь спасаться усреднением, как обычно это делают в акциях фьючерсах, то здесь в силу волатильности и особой природы опциона, вы можете закончить очень печально, то есть обнулением своего депозита.
Вот вам живой пример, как я разок попал на 300 00 рублей :
На сегодня у меня всё.
Если пост вам понравился ставьте лайки,делайте репосты .
Удачи в торговле.
