in

Дикая волатильность в опционах

Доброго времени суток.

Сегодня будет небольшое лирическое отступление от технических параметров опционов.

Почему же всё-таки опционы?

Почему не фьючерсы, не акции, что же в них такого интересного?

Дикая волатильность в опционах

Дело в том,что опционны обладают очень интересным свойством, опционная волатильность несравнимая ни с одним финансовым инструментом на рынке. Грубо говоря, если в фьючерс вырос на 10%, это ого-го какое движение, все рады и довольны.

А вот опцион, может вырасти на 100% в течение часа и это АБСОЛЮТНО нормально. Главное понимать какой опцион может выстрелить в космос.

Регулярно случаются ситуации когда опцион сегодня стоит 100 рублей,а через 3 дня он стоит 1000 рублей, то-есть рост в 10 раз.

Но справедливости ради, нужно заметить, что такое движение в опционах высидеть практически невозможно. Потому что когда трейдер видит что его позиция увеличилась на 200-300-500 процентов,  он в панике закрывает эту мега-прибыльную позицию и ходит счастливый 2 недели. Человек находится в эйфории от столь удачной сделки.

Бывали ситуации когда покупка опциона уже через час давала 100 процентную прибыль.

В этом случае я просто закрывал позицию и ничего не делал несколько дней.

Позиция была открыта на весь депозит и прибыль по портфелю превышала 100% за 1 час . Хотя потом опцион увеличился ещё в двое, а потом ещё в двое, но это уже были не мои деньги.

Был очень интересный случай на моей памяти.

Опцион по «Si» стоил 1000 рублей, в день когда доллар второй раз стоил 80 рублей.

На утро следующего дня, этот же опцион стоил 3000 рублей.

Позиция была закрыта и было всем счастьеJ. А потом этот опцион он стоил 6000 руб!!!,но как уже было сказано, это были не мои деньги.

 Но самый фееричный рост стоимости опциона был мною наблюдаем в 2012 году.

В том году летом, американским облигациям рейтинговые агентства отменили индекс инвестиционной привлекательности «ААА» и  снизили до «АА».

На рынке началась паника!!!!

Фонды имеющие право держать только «ААА» стали продавать облигации, и это паника захватила все рынки. Наш рынок был далеко не исключением, и в след за всеми полетел в бездну.

После недели падения, наш фондовый индекс РТС находился на уровне 1600 пунктов.

До экспирация опционов ещё было далеко.

Путы со страйком «1400» стоили 100 рублей, а то и меньше.

Они валялись на полу и никому не были нужны. Я купил пару этих лотерейных билетов, так ради того чтобы посмотреть. Это было в пятницу.

Утром в понедельник, эти же путы стоили 2000 рублей! Мой опцион «put» вырос в 20 раз!!!!!

В панике трясущимися руками, я закрыл эту позицию. Потом случилось следующее эти же путы стали стоить 20000 рублей,да-да,я не ошибся нулями.

Рост в процентах посчитайте сами. Вот что бывает с опционами при хорошей волатильности.

Есть такое выражение в среде трейдеров, «Trend is your friend»

А я говорю, что «Option on the trend, is your best friend».

На этом лирическое отступление закончено.

Если вам понравился пост,ставьте лайки,оставляйте комментарии, подписывайтесь на канал 🙂

Этот пост был создан легко и просто. Попробуйте сами!

Участник

Автор Дмитрий

26 лет

На рынке более 6 лет.

Торгую только срочный рынок FORTS.

Живу с рынка.

Максимальная доходность за короткий срок(2 недели) составляет 482 % от депозита.

Ваше мнение?

Добавить комментарий

Опционы. Базовые понятия

Опцион в деньгах и вне денег